ETF : 초보 창업자를 위한 경제 상식 15

창업할 때 꼭 알아야할 경제 상식 : ETF

ETF (상장지수펀드) 란?

주식이나 채권 투자에 관심이 있다면 많이들 들어봤을 상장지수펀드 ETF에 대해 알아볼까 합니다. ETF가 무엇인지, 왜 많이 언급되고 매력적인 투자상품인지 알려드릴게요!

01 ) ETF 기본 개념

상장지수펀드. 즉, ETF는 Exchange Traded Fund의 줄임말로 주식 시장에서 주식처럼 사고팔 수 있는 투자 상품입니다. 더 간단히 말하자면, ETF는 주식, 채권, 원자재, 또는 다른 자산을 모아 놓은 큰 바구니라고 생각하시면 됩니다. 하나의 ETF를 구매하면 여러 자산을 동시에 투자할 수 있게 되는 것이죠. 

02 ) ETF 작동 원리

위에서 ETF는 다양한 투자 상품을 한 곳에 모아놓은 큰 바구니라고 생각하면 된다고 했습니다. 이 바구니 안에는 여러 종류의 주식이나 채권, 혹은 다른 자산이 포함됩니다. 예를 들어, 특정 산업 분양의 주식을 포함한 ETF나, 세계 여러 나라의 주식을 포함한 ETF 등이 있습니다. 이렇게 다양한 자산을 포함하고 있기 때문에 투자 위험을 분산시킬 수 있어 주식 투자를 하는 초보에게 적합하다고 생각합니다. 

03 ) ETF 장점

ETF는 여러 종목에 분산 투자하는 펀드의 장점과 거래소에서 상장되어 거래되는 주식의 장점을 모두 가지고 있습니다.

✖︎ 리스크를 줄일 수 있는 분산 투자

특정산업이 크게 성장할 것이라고 예측할 때, 가장 편리한 방법 중 하나는 그 산업의 가장 선두 기업에 투자하는 것입니다. (ex, 엔비디아) 하지만 단일 기업에 투자하는 것은 기업의 이슈에 크게 영향을 받을 수 있습니다. 산업의 비전을 보고 투자를 했는데 기업 내부 이슈 (회사조직문제, 경영권이슈, 악재, 오너리스크 등) 때문에 산업의 동향과는 상관없는 문제로 수익에 타격을 받는 상황이 발생할 수 있기 때문입니다. (ex, 삼성전자)

이러한 리스크를 최소화하면서도 산업의 성장의 수해를 받는 방법은 산업과 관련된 모든 기업의 주식을 사는 것입니다. 하지만 모든 기업의 주식을 사는 것은 현실적으로 어렵기 때문에 그때, 선택할 수 있는 방법이 바로 ETF입니다. 

ETF는 해당 종목을 구성하는 기업들로 이루어져 있어 적은 가격으로 산업군에 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 예를 들면 KOSPI 200 지수의 200개 종목의 모든 주식을 사면 큰돈이 들지만, KODEX200 ETF를 구매하면 매우 저렴한 가격으로 200개 종목에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다. 

더 쉽게 설명하면, 다양한 아이스크림을 맛보고 싶을 때, 각각의 맛을 하나하나 구매하는 것보다 한 통에 들어있는 아이스크림을 사는 것이 더 쉬울 수 있습니다. 이 통에 들어있는 아이스크림은 다양한 종류의 맛을 조금씩 맛볼 수 있습니다. ETF는 이러한 원리로 이를 통해 다양한 자산에 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다. 

✖︎ 정기적인 리밸런싱 (Rebalancing) 반영

리밸런싱이란 다시라는 의미의 'Re'와 균형 혹은 조정이라는 뜻을 가진 'Balance'가 합쳐진 말로 운용하는 자산의 편입 비중을 재조정하는 것을 말합니다. 리밸런싱이 필요한 이유는 자산가치 변동성으로 시간이 지나면 각각 자산이 총액에서 차지하는 비중이 조금씩 흐트러지기 때문입니다. 그래서 포트폴리오 구성 당시 정했던 비중으로 다시 조정하는 작업이 필요한데, ETF는 정기적으로 리밸런싱이 되어 직접 조정하지 않아도 됩니다. 

✖︎ 저렴한 운용보수와 투명한 운용

ETF는 벤치마크 지수를 정확히 추종하는데 대부분의 운용사에서는 이걸 자동화 작업으로 처리합니다. 거래 과정에서 불필요한 비용이 들지 않기 때문에 운용 보수를 줄일 수 있습니다. 일반 주식형 펀드가 연 1~2%라면 ETF는 0.2~0.4% 수준으로 매우 저렴한 수준을 자랑합니다. 펀드 운용비용은 5년, 10년, 20년 정도로 투자 기간이 기어지면 펀드수익률에 큰 영향을 미치며, 이때 ETF의 저렴한 수수료가 장점이 될 수 있습니다. 

ETF는 펀드 보유종목을 영업일 기준으로 매일 공시하기 때문에 투명한 운용이 가능합니다. 투자자들은 증권사 HTS(홈 트레이딩 시스템)이나 운용사 홈페이지에서 자신이 투자하고 있는 ETF에 무엇이 담겨 있는지, 가격이 왜 변동하는지 매일 확인할 수 있습니다.

✖︎ 다양한 종류의 ETF를 원할 때, 원하는 가격으로 거래

ETF는 단순히 주식 시장뿐만 아니라 원자재, 금, 은, 부동산, 인버스, 섹터별 국가별 등 다양하게 상장되어 있습니다. 그래서 원하는 시장이나 테마에 손쉽게 투자할 수 있습니다. 또한 주식시장에 상장되어 있어 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있습니다. 별도의 환매기간이나 환매수수료 없이 실시간으로 주식시장에서 원하는 시점에 원하는 수량만큼 거래한 가격을 직접 확인하고 매매할 수 있습니다. 매도할 경우 이틀 후 (영업일 기준)에 현금으로 되찾을 수 있습니다. 반면 일반펀드는 3일 뒤에 3일 뒤 가격으로 매수하고, 일정기간 이내에 환매 시 통상 환매수수료가 부과됩니다.

 

04 ) ETF 단점

1. 시장 가격 변동성 : ETF는 주식처럼 거래되므로, 시장 변동성에 따라 가격이 단기적으로 크게 변동할 수 있습니다.
2. 거래 비용 : ETF를 거래할 때는 매매 수수료가 발생할 수 있습니다. 자주 거래하는 투자자의 경우, 이러한 비용이 누적되어 부담이 될 수 있습니다.
3. 스프레드 비용 : ETF의 매수 가격과 매도 가격 사이에는 차이 (이를 스프레드라고 합니다)가 있을 수 있습니다. 활발하게 거래되지 않는 ETF는 스프레드가 더 클 수 있어, 투자 비용이 증가할 수 있습니다.
4. 추적오차 : ETF는 특정 지수나 자산 바스켓을 따르려고 하지만, 완벽하게 일치하지는 알습니다. 이로 인해 추적 오차가 발생할 수 있으며, ETF의 성과가 기준 지수와 다를 수 있습니다.
5. 세금 효과 : ETF는 배당금이나 자본 이득을 분배할 때 일부 ETF에서 세금이 발생할 수 있습니다. 

 

 

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창업할 때 꼭 알아야할 경제 상식 : ETF

 

창업할 때 알아야 하는 ETF의 중요성

ETF와 창업은 언뜻 보면 큰 관련이 없어 보일 수 있지만, 실제로는 창업을 성공적으로 이끄는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 

01 ) 재무 관리 및 투자 전략

창업 초기, 창업자는 사업 자금을 효율적으로 운영하고, 남는 자금을 효과적으로 투자해야 합니다. 이때 ETF는 안정적이고 다각화된 투자 수단이 될 수 있습니다. 다양한 자산에 분산 투자할 수 있기 때문에 위험을 줄일 수 있고, 비교적 낮은 비용으로 관리할 수 있습니다. 

02 ) 유동성 확보

ETF는 주식처럼 쉽게 사고팔 수 있기 때문에, 예상치 못한 자금 수요가 발생할 때 신속하게 자금을 확보해야 할 상황이 생겼을 때, ETF는 주식 시장에서 자유롭게 거래되므로, 필요할 때 쉽게 현금화할 수 있어 유동성 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다.

03 ) 위험 관리

창업 초기에는 여러 가지 불확실성이 존재합니다. 시장 변화, 경쟁, 운영 비용 등 다양한 리스크를 관리해야 합니다. ETF는 다양한 자산에 분산 투자함으로써 투자 위험을 줄일 수 있는 좋은 방법입니다. 이를 통해 사업 외적인 재정적 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다.

04 ) 시장 이해도 향상

ETF를 연구하고 투자하는 과정에서 창업자는 다양한 산업과 시장 동향을 이해할 수 있게 됩니다. 이는 창업자가 스스로 자신의 비즈니스 환경을 더 잘 이해하고, 전략적인 결정을 내리는 데 큰 도움이 됩니다. 예를 들어, 특정 산업 A에 투자된 ETF를 분석하면서 해당 산업의 성장 가능성이나 리스크를 파악할 수 있습니다. (ex, 테슬라)

창업 초기의 불확실성과 도전을 극복하고, 성공적인 비즈니스를 운영하기 위해 ETF를 활용하는 방법을 적극적으로 고려해 보세요! 오늘은 이렇게 ETF에 대해 알아보았습니다. 투자에 관심이 있으신 분들께 도움이 되었길 바랍니다!

 

 

참고 : 삼성펀드